描述
故事發生在三十年代的上海閘北區，有兩個勢力對立的黑幫組織——“青龍幫"和"黑龍幫”。為了爭奪地盤，他們紛紛施展各種奇謀。青龍幫的頭目川圖巴結軍閥以擴大聲勢，而黑龍幫的頭目魂則想挫敗川圖的氣勢，于是重金雇傭了曾經的大佬淩鋒和他的女兒淩若華（鄭裕玲 飾），計劃讓川出醜。
川圖收養了流浪漢歐陽漢（周潤發 飾），讓他與淩若華糾纏，打亂淩若華的思緒。歐陽漢和淩若華之間展開了一場明爭暗鬥。他們的鬥爭引起了巡捕蕭六（呂良偉 飾）的注意，蕭六對歐陽漢有所偏見，經常找借口為難他們，兩人因此産生了對立。川圖和蕭六同時愛上了歌女韓夢蝶（姚炜 飾），但不幸的是蝶傾心于歐陽漢，川圖得知後心生嫉妒。
